Planificar la jubilación desde los primeros años de vida laboral puede marcar una diferencia en los ingresos disponibles durante el retiro. En el Perú, esta decisión cobra mayor importancia ante la implementación progresiva del Sistema Integral Previsional Peruano (SIPP), que introduce nuevas reglas de afiliación y cambios en el funcionamiento del sistema de pensiones.

La Ley N.° 32123, denominada Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, establece un esquema que articula los sistemas público y privado, además de contemplar mecanismos para ampliar la cobertura previsional. Entre sus principales medidas se encuentra la puesta en marcha, desde junio de 2027, de una plataforma para la afiliación de personas que todavía no pertenecen a un régimen pensionario.

Renzo Sandoval, gerente comercial de Vivir Seguros, explicó que una adecuada planificación no solo consiste en acumular dinero durante la etapa laboral, sino también en determinar cómo convertir esos recursos en ingresos que permitan cubrir los gastos durante la jubilación.

Siete consejos para planificar la jubilación y asegurar ingresos durante el retiro

1. Empezar a ahorrar lo antes posible

El tiempo es uno de los principales aliados del ahorro para la jubilación. Comenzar durante los primeros años de trabajo permite aprovechar el interés compuesto, mecanismo mediante el cual los rendimientos obtenidos pueden reinvertirse para generar nuevos rendimientos.

El especialista recomienda no esperar a tener un sueldo elevado para comenzar a ahorrar, sino incorporar este hábito al presupuesto mensual y aumentar progresivamente las aportaciones conforme crezcan los ingresos.

Como punto de partida, propone destinar alrededor del 10 % de los ingresos netos al ahorro, siempre que las condiciones económicas personales lo permitan. Esta cifra es orientativa y debe ajustarse a las necesidades y compromisos de cada trabajador.

2. Calcular cuánto dinero se necesitará al jubilarse

Más allá de establecer un monto mensual de ahorro, es importante proyectar cuánto dinero se necesitará para mantener el nivel de vida deseado durante el retiro.

Para ello, deben considerarse gastos como vivienda, alimentación, servicios básicos, transporte, salud, entretenimiento y posibles responsabilidades familiares.

Sandoval explicó que algunos gastos pueden reducirse al dejar de trabajar, mientras que otros, especialmente los relacionados con la salud, podrían incrementarse con la edad.

“Una cifra de ahorro puede parecer suficiente si se observa de manera aislada, pero adquiere otra dimensión cuando se calcula cuántos años tendrá que financiar y qué nivel de vida se busca mantener”, sostuvo.

3. Diversificar los ahorros y evaluar los riesgos

Concentrar todos los recursos destinados a la jubilación en una sola alternativa de inversión puede aumentar la exposición a determinados riesgos.

Por ello, el especialista recomienda evaluar diferentes opciones de ahorro e inversión, considerando factores como la edad, el plazo disponible hasta la jubilación, los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo.

Asimismo, es importante revisar periódicamente la distribución de los recursos para determinar si continúa siendo adecuada conforme se acerca la edad de retiro.

4. Prepararse para vivir más años después de jubilarse

Uno de los aspectos que deben considerarse es el riesgo de longevidad, es decir, la posibilidad de vivir más años de los previstos y no disponer de recursos suficientes para cubrir los gastos.

Según información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) citada por Vivir Seguros, las estimaciones utilizadas para el cálculo de pensiones contemplan que una persona de 65 años podría vivir más allá de los 87 años en el caso de los hombres y de los 90 años en el caso de las mujeres.

Esto significa que quienes se jubilan a los 65 años podrían necesitar financiar más de dos décadas de gastos después de dejar de trabajar.

“Vivir más años es una buena noticia, pero desde el punto de vista financiero significa que el patrimonio debe ser capaz de generar ingresos durante más tiempo”, explicó Sandoval.

5. Separar los ahorros para la jubilación del fondo de emergencia

Los recursos destinados al retiro tienen un objetivo de largo plazo y no deberían confundirse con el dinero reservado para enfrentar gastos imprevistos.

Contar con un fondo de emergencia puede ayudar a cubrir situaciones como pérdida de empleo, enfermedades o reparaciones inesperadas, sin necesidad de utilizar anticipadamente los recursos destinados a la jubilación.

Como referencia, el especialista propone construir progresivamente un fondo equivalente a entre seis y doce meses de ingresos netos. El monto adecuado dependerá de los gastos esenciales, la estabilidad laboral y las responsabilidades económicas de cada persona.

6. Conocer las nuevas reglas del sistema de pensiones peruano

La implementación del Sistema Integral Previsional Peruano contempla modificaciones que los trabajadores deberán conocer para tomar decisiones sobre su futuro pensionario.

Una de las principales novedades es la Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST), que permitirá elegir entre el Sistema Nacional de Pensiones (SNP), administrado por la ONP, y el Sistema Privado de Pensiones (SPP), en el que operan las AFP.

De acuerdo con la SBS, a partir de junio de 2027 comenzará el proceso de afiliación para las personas comprendidas en las nuevas disposiciones, con un plazo de doce meses para elegir un régimen. Las reglas de asignación automática dependerán de la edad y de las condiciones establecidas en la normativa.

Por ello, es importante informarse sobre los aportes, requisitos, beneficios y condiciones de cada alternativa antes de tomar una decisión.

7. Evaluar alternativas para recibir ingresos durante la jubilación

La planificación financiera también debe considerar cómo se utilizarán los recursos acumulados cuando termine la etapa laboral.

Además del ahorro tradicional, existen instrumentos financieros que pueden contribuir a generar ingresos periódicos durante el retiro.

Entre ellos se encuentran las rentas particulares, productos que permiten destinar un capital a cambio de recibir pagos periódicos durante un plazo o bajo determinadas condiciones contractuales.

Antes de contratar cualquier alternativa, es necesario conocer sus costos, condiciones de pago, riesgos, disponibilidad del dinero y las características de la entidad que ofrece el producto.

¿Qué cambiará en el sistema de pensiones desde junio de 2027?

La reforma previsional contempla la afiliación obligatoria de las personas comprendidas en los supuestos establecidos por la ley, así como nuevas disposiciones para facilitar la elección y el traslado entre los sistemas público y privado.

Según el reglamento de la Ley N.° 32123, quienes cumplan 18 años desde el 1 de junio de 2027 deberán elegir un sistema previsional dentro de los doce meses siguientes. Si no lo hacen, serán afiliados automáticamente al SNP.

En cambio, las personas que ya sean mayores de edad al 31 de mayo de 2027, no pertenezcan a un régimen previsional y estén comprendidas en la obligación tendrán hasta mayo de 2028 para elegir. Si no realizan la afiliación en ese plazo, ingresarán automáticamente al SPP.

La normativa también contempla excepciones, entre ellas las personas mayores de 55 años que no estén afiliadas al momento señalado.

Sandoval destacó que estos cambios hacen necesario fortalecer la educación financiera para comprender las alternativas disponibles y organizar los recursos durante las diferentes etapas de la vida.

“La reforma previsional amplía las alternativas, pero también hace más importante que las personas entiendan las características de cada opción y las decisiones que deberán tomar a lo largo de su vida laboral”, concluyó.

Según el estudio, el 69% de peruanos tiene una billetera móvil, una de las cifras más altas entre los ocho países evaluados para el IIF.

Precisa que Perú es uno de los países que más usa la billetera móvil para pagos cotidianos. “Por ejemplo, el 41% las utiliza para realizar pagos de alimentos y el 39% para productos del hogar o uso personal. Además, el 51% de los usuarios realiza pagos diariamente, la segunda proporción más alta entre los países evaluados”, precisó Gianfranco Ferrari, CEO de Credicorp.

Los países evaluados para la sexta edición del IIF fueron Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Ecuador, México, Panamá y Perú.

Gran nivel

Según el citado IIF el Perú logró un avance significativo en inclusión financiera en los últimos cinco años porque el 29% de peruanos está en el nivel Alcanzado de inclusión financiera más alto frente al 15% del 2021.

Es así, que Perú alcanzó 47.7 puntos en eI IIF 2026, frente a los 37.9 de el 2021, sumando una mejora de 9.8% en los últimos cinco años. Además, destaca por la consistencia de este progreso porque es el tercero que más ha avanzado durante este período.

El nivel Alcanzado agrupa a personas que tienen diversos productos y servicios financieros, y los utilizan de forma intensiva en distintas transacciones. “Además, ahorran y reciben ingresos a través del sistema financiero formal y valoran positivamente a las entidades que lo conforman. Todo ello refleja una relación más activa y cercana con el sistema financiero en su vida diaria”, dijo Ferrari.

Indica que la digitalización sigue ampliando el acceso y uso del sistema financiero y favorece una relación cada vez más profunda.

Tales alternativas se analizaron en el 1er Congreso Internacional de GLP que organizó la Sociedad Peruana de Gas Licuado (SPGL), durante el cual advirtieron el riesgo de que algunas regiones queden desabastecidas por posibles cortes prolongados de las vías porque tienen estaciones de servicio con inventarios para solo uno o dos días.

Óscar Echegaray, gerente de Supervisión de Energía de Osinergmin, dijo que las dificultades para acceder a las plantas de abastecimiento demoraría la reposición y subiría costos de distribución. Pidió a las empresas ejecutar sus planes de contingencia.

Prevención. Mientras que Ignacio Schneider, gerente general de Limagas, manifestó que como empresas tienen que asegurar rutas alternativas, mejorar la logística y verificar que los accesos estén en condiciones adecuadas.

Explicó que se coordina con el Ministerio de Energía y Minas y con Osinergmin medidas temporales de flexibilización en las operaciones y logística, para asegurar un suministro continuo, seguro y confiable del GLP.

Mario Matuk, gerente general de Solgas, dijo que las empresas están dispuestas a invertir en ampliar terminales y construir esferas de almacenamiento en los principales nodos logísticos del país para asegurar el abastecimiento.

Los especialistas plantearon identificar y habilitar las rutas alternas disponibles bajo responsabilidad del Ministerio de Transportes y Comunicaciones, Provías Nacional, Provías Descentralizado y las autoridades regionales, para que las unidades de GLP lleguen a todas las regiones del país, incluyendo las que tienen riesgo de aislamiento.

Aún no se recupera el número de turistas del 2019, ¿qué se necesita para lograrlo?

Este año se deberían recuperar los niveles de turismo interno alcanzados en la pre-pandemia, que se mide por número de viajes. El punto pico fue 48 millones de viajes. Sí, aún no se recuperan todavía los niveles pre-pandemia del turismo receptivo y se debe tener claro que el acceso a Machu Picchu es absolutamente fundamental. Se arrastraba el error de vender mil entradas de forma presencial, desde el gobierno de Castillo, que también implica que la UGM (Unidad de Gestión de Machu Picchu), sea presidida por Cultura y no por el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo. Lo otro es el esfuerzo promocional importante que se hace en un nuevo escenario para permitir un recupero. Hay mejores condiciones para la inversión en infraestructura aeroportuaria porque uno de los problemas clave del sector es la conectividad. Entonces, las inversiones en aeropuertos, significan un acelerador para buscar rutas directas. Muchos de los visitantes prefieren claramente una ruta directa a las escalas, por lo tanto, hay una posibilidad súper importante que trabajar.

¿Cómo observa al actual Ejecutivo?

Persiste una expectativa positiva. Creo que hay varias condiciones que podrían hacer que tenga una muy buena performance. Pero, hay cierta inquietud en el mercado empresarial porque han pasado 70 días y todavía no se ve algo concreto en términos de la línea de acción. Esperaría que en los próximos días haya ese pronunciamiento, pero los indicadores positivos son que las expectativas de la inversión privada siguen en alza. Se espera, al cierre del año, un crecimiento de 14.5 % de la inversión privada, que es bastante bueno, y el nivel de riesgo de inversión está bastante bajo. Son señales positivas. En algún momento se comparó el 29 de julio del 2021 y el 29 de julio del 2026. En 2021, cuando estaba el señor Castillo, se fueron del país casi 20 mil millones de dólares, pero en 2026 había cola de proyectos de inversión de 100 mil millones de dólares. Pinta muy claro que hay una expectativa, pero pasan los días y la expectativa tiene que verse con señales muy claras.

¿Cree que las expectativas del Gobierno para conseguir facultades legislativas son muy altas?

De hecho hay algunas facultades que son competencias puras y duras del Ejecutivo, por tanto puede actuar sin necesidad del apoyo del Congreso. Pero, en el frente de seguridad, sí necesita algunas autorizaciones del Congreso. Para atender lo de El Niño, designando un personaje como Carlos Neuhaus, da una buena señal. Sí creo que se puede avanzar cosas sin el otorgamiento de facultades del Congreso, no solo se habla de la afectación al agro, a la pesca, al turismo, sino también de vidas. No se hicieron trabajos de prevención. Entra el nuevo gobierno y debe atender las elecciones municipales y regionales, no tiene un escenario fácil para actuar. Se sabía que El Niño era un problema muy serio, con alta probabilidad que sea fuerte. Creo que se tiene que avanzar con todo, con o sin la asignación de facultades, porque no se puede esperar.

¿Qué otras facultades debe autorizar el Congreso?

Bueno, hay temas de carácter laboral y tributario, pero seguridad es un tema transversal que afecta también el tema de los negocios y las inversiones. Cualquier inversionista busca dos cosas fundamentalmente. Una es estabilidad macroeconómica y Perú la mantiene, tiene estabilidad macroeconómica gracias a la política monetaria con el Banco Central Reserva. También busca seguridad jurídica. Seguridad tiene que ver con todo, seguridad jurídica pura y seguridad ciudadana. Se puede esperar niveles de inversión importantes en regiones donde claramente hay un enorme riesgo de casos de extorsión, de minería ilegal. La minería ilegal sin ninguna duda está articulada con la inseguridad. Se debe entender que el financiamiento viene de la minería ilegal, por lo tanto tendría que ser un paquete completo, que involucre temas muy directos con respecto a la minería ilegal, que se ha ido metiendo a la sociedad de una manera grosera, como lo hizo el narcotráfico en Colombia y en Perú. Hay un historial que demanda medidas drásticas. Creo que la presidenta (Fujimori) se está cuidando de no tener el sello de autoritaria, pero una cosa es cuidarte y otra cosa es que el tiempo siga pasando y no se vean decisiones radicales al respecto y creo que la situación lo amerita.

Es importante cortar el financiamiento a los involucrados en actividades ilícitas...

Totalmente, de acuerdo. Debe primar un trabajo de tecnología y servicio de inteligencia que parcialmente se tiene, pero el punto es identificar dónde se origina el problema, de dónde vienen los recursos, cuáles son las actividades, cuáles son los personajes que están atrás, y tratar de atacar a la raíz del problema. La idea es cómo ir al principio, supone ir hasta el tema aduanero y ver los orígenes de la producción, dónde se está generando el recurso que termina contaminando a toda la sociedad. Creo que es un tema integral. Ahora que hay nuevos gobiernos regionales es la oportunidad de evidenciar un trabajo colectivo con el gobierno central y gobiernos municipales. Me parece que es la manera correcta y no ir al último eslabón. En el último eslabón se encontrará que han corrompido a gente del Congreso actual y anterior, a algunos empresarios. La idea es cómo se origina el tema y cómo se corta el financiamiento. No se puede permitir que el tema escale porque termina afectando a toda la sociedad de forma terrible.

¿Se ha descuidado la inseguridad y el país está tomado por bandas criminales?

Sí. Se habla de niveles millonarios del crimen organizado de cobertura internacional. Cuando digo integral es que se necesita incluso modificación de leyes que permitan sanciones absolutamente severas. Una que se planteó en su momento es que se contemple como acto terrorista porque generan un daño mayúsculo. Si se plantea de esta forma, las sanciones van a ser mucho más drásticas y serán un desincentivo para el delincuente. Pero, en Perú pasa piola el delincuente, quien está preso puede salir los fines de semana y tiene celular y pantalla plana, no es una prisión real. Pero si la pasan duro, sería otra cosa. Si después saltan las instituciones de derechos humanos, que se preocupen por los derechos humanos de todos los perjudicados.

Las exportaciones del país crecen en valor, pero no en volumen...

Está heterogéneo porque no es un sector que crezca de forma pareja. Sigue existiendo la dependencia de los minerales, pero la parte no tradicional está creciendo, incluso a mayor velocidad. Cuando hablamos de lo no tradicional, la subida en valor es importante, porque significa que están pagando más por tu uva, tus arándanos, tus confecciones, tus joyas. Lo tradicional sube de precio sin hacer nada, simplemente es la cotización en la bolsa de valores. Pero lo no tradicional significa que el mercado está dispuesto a pagar más por la uva, por la palta, por el arándano, que por los productos mexicanos o chilenos. Alimentos era el rubro que más sostenía el crecimiento, pero tiene problemas por El Niño. Ha crecido con las complicaciones que todavía tendrá por El Niño. En la costa norte ya afecta la producción de mango. Pero otros rubros crecen, como la producción de langostinos, que se favorece con las altas temperaturas. Cuanto más cerca se está de la línea ecuatorial, mayor es la exportación. Pero este año batimos el récord de los 100,000 millones de dólares de todas maneras. El BCR señala que podemos acercarnos a los 120,000 millones. De los cinco motores de la economía, inversión pública, inversión privada, exportaciones, turismo y consumo interno, el que mejor performance sigue teniendo es el sector exportador.

¿Los aranceles de EE.UU. impactan seriamente al sector?

No solo lo aplica a Perú, también a países que compiten con Perú, como México y Chile, pero no es que haya un cambio tan relevante. Pero si se sube el arancel, sube el precio para el consumidor y puede bajar el volumen de compra, lo que explica algunas caídas de volumen, no de precio. Se ha subido no solo en agro, también a los textiles y confecciones. Es decir, Perú sigue teniendo capacidad para entrar a los mercados. Subir aranceles no es una noticia buena, no es una política sana, es proteccionismo, pero Perú sigue creciendo aún en esos escenarios porque compite con productos estacionales, particularmente con alimentos

¿En qué medida hay que tomar en cuenta el papel del petróleo en la economía del país?

Sin duda es un elemento que afecta a todo, porque cuando sube el fertilizante, sube el agro, cuando sube un insumo como el trigo, sube el pan. Pero cuando sube el petróleo, sube todo. Impacta el transporte de ida y vuelta, el movimiento de aeropuertos, de puertos, de energía. Todo. No solo en Perú, sino en todo el mundo. Afecta, porque en la medida que se vende un producto se tiene que subir el precio, pero se pierde mercado. Hay productos tan sensibles que cuando les subes el precio, la gente no lo compra o compra muy poquito. Se compara factor petróleo, que es cuestión más de las manos del hombre, y el factor clima, que es la naturaleza.

Petróleo hace perder mercado

Para Juan Carlos Mathews, cuando sube el precio del petróleo sube todo, no solo en Perú, también en todo el mundo.

“Es distinto cuando suben los fertilizantes, suben los costos del agro”, explicó.

Refirió que en la medida que se vende un producto sensible se sube también su precio, pero se pierde mercado, la gente no compra o compra poco volumen.

Juan Carlos Mathews

Exministro de Comercio Exterior y de Turismo

• Actual vicepresidente de Internacionalización de la Corporación Educativa San Ignacio de Loyola
• Magíster en Innovación de la Educación
• Economista especializado en negocios internacionales y marketing.
• Doctorando en Ciencias Económicas y Sociales.

La Unión de Gremios exhortó al Senado de la República a priorizar la aprobación de facultades legislativas para que el Poder Ejecutivo pueda fortalecer la seguridad ciudadana y adoptar medidas frente al fenómeno El Niño.

Las instituciones señalaron que ambos problemas requieren decisiones oportunas y pidieron evitar nuevas postergaciones en el debate sobre la delegación de facultades.

“Es fundamental avanzar, sin nuevas postergaciones, en dotar al Poder Ejecutivo de las herramientas legales que le permitan enfrentar con eficacia a estos dos problemas que afectan a todos los peruanos”, señala el documento de la Unión de Gremios.

Asimismo, los representantes empresariales sostuvieron que las diferencias entre las autoridades deben solucionarse a través del diálogo y la búsqueda de consensos, priorizando la protección de la vida y el bienestar de la ciudadanía.

Seguridad ciudadana y fenómeno El Niño requieren decisiones oportunas

La Unión de Gremios identificó la lucha contra la delincuencia y la prevención de los efectos del fenómeno El Niño como dos asuntos que requieren atención prioritaria del Estado.

En ese sentido, advirtió que los retrasos en la adopción de medidas reducen el tiempo disponible para ejecutar acciones preventivas y responder a ambos problemas.

“Cada retraso resta tiempo para actuar”, enfatizaron las organizaciones empresariales en su pronunciamiento.

Exigen transparencia y resultados verificables del Poder Ejecutivo

La Unión de Gremios precisó que las facultades legislativas deben otorgarse dentro del marco constitucional y estar sujetas a los controles correspondientes.

También sostuvo que, una vez aprobadas, el Poder Ejecutivo deberá convertir estas atribuciones en medidas concretas, transparentes y cuyos resultados puedan ser verificados por la población.

El pronunciamiento señala que el interés nacional exige responsabilidad, acuerdos y acciones frente a las amenazas que representan la inseguridad ciudadana y los efectos del fenómeno El Niño.

¿Qué organizaciones empresariales respaldan el comunicado?

El documento difundido en Lima presenta los logotipos de siete organizaciones empresariales y gremiales:

• Asociación de Exportadores (ADEX).
• Cámara de Comercio de Lima (CCL).
• Sociedad Nacional de Industrias (SNI).
• Asociación Automotriz del Perú (AAP).
• Cámara Nacional de Turismo del Perú (Canatur).
• Perucámaras.
• Plataforma Nacional de Gremios Mipymes.

Estas instituciones aparecen identificadas en la cabecera del comunicado mediante sus respectivos logotipos.